BGH บวก 2.30%หลังกูรูขยับเพิ่มประมาณการกำไรในปีนี้และราคาเป้าหมาย

วันศุกร์ที่ 08 มีนาคม 2556 เวลา 11:10:58 น.
(ข้อมูลจากข่าวหุ้นธุรกิจ)


ผู้สื่อข่าวรายงานราคาหุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BGH ณ เวลา 11.03 น. บวก 3.50 บาท หรือ 2.30% มาที่ 156 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ 339.10 ล้านบาท ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นไทยโดยรวมบวก 0.58% ทั้งนี้ ราคาหุ้น BGH ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับราคา 147 บาท ในวันที่ 1 มี.ค. มาแตะที่ระดับราคา 156 บาท ในวันนี้ จากข้อมูล www.settrade.com ระบุว่า บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) 10 แห่ง แนะนำ “ซื้อ” BGH และอีก 2 แห่ง แนะนำ “ถือ” โดยให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 157.05 บาท โดยราคาหุ้น BGH ปัจจุบันเทรดที่ P/E 29.69 เท่า และ P/BV 6.32 เท่า
บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ในวันนี้ (8 มี.ค.) ว่า ปรับคำแนะนำเป็น "ทยอยซื้อ" จาก"ถือ" หุ้น BGH และปรับเพิ่มราคาพื้นฐานปี 56 เป็น 173 บาท จากเดิมที่ 146 บาท เนื่องจากได้ปรับประมาณการรายได้ปีนี้เติบโตขึ้น 15.14% จากปีก่อน เป็น 51,015 ล้านบาท โดยจะมาจากการเติบโตของราคาที่ปรับเพิ่มขึ้นประมาณ 7-7.5% และมาจากปริมาณใช้บริการเพิ่มขึ้น 7.5-8%
ทั้งนี้ BGH ตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มรายได้บริการจากการเพิ่มรายได้ในส่วนของผู้ป่วยในมาก ขึ้น ซึ่งเป็นการเน้นให้การรักษาในโรคที่มีความรุนแรงมากขึ้น นอกจากนี้จะขยายฐานลูกค้าไปในระดับกลางมากขึ้น โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 56 ที่ 7,139.88 ล้านบาท ปรับเพิ่มจากประมาณการกำไรสุทธิเดิมที่ 6,959 ล้านบาท และปรับประมาณการในปี 57 เพิ่มขึ้นด้วยเป็น 7,662.75 ล้านบาท
ด้าน บล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์ในวันนี้ (8 มี.ค.) ว่า คงแนะนำ “ซื้อ” หุ้น BGH เนื่องจากปี 56 BGH ตั้งเป้าหมายรายได้เติบโต 15% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สอดคล้องกับสมมติฐานของเรา โดยมีแรงหนุนจากจำนวนผู้ป่วยที่เติบโตเฉลี่ย 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และค่ารักษาเฉลี่ยต่อหัวที่เพิ่มขึ้น 7-8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการขึ้นค่าบริการ และการเข้ามารักษาโรคซับซ้อนรุนแรงที่มีเพิ่มขึ้น
ส่วนแผนขยายธุรกิจโรงพยาบาลตั้งเป้าหมายมีเครือข่ายเพิ่มเป็น 50 แห่ง จากปัจจุบัน 30 แห่ง โดยอาจอยู่ในรูปสร้างโรงพยาบาลใหม่เฉลี่ยปีละ 4-5 แห่ง และผ่านการทำ M&A เพื่อให้ครอบคลุมทุกพื้นที่ และทุกตลาดในไทย
ทั้งนี้เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ BGH โดยคาดปี 56 กำไรปกติจะเติบโต 23% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งไม่ได้รวมการมีดีลซื้อโรงพยาบาลที่มีกำไรดีอย่างมีนัยสำคัญเพิ่มเข้ามา ในอนาคต ซึ่งเมื่อบวกกับยังมี Upside 18% จากราคาเป้าหมายปี 56 ที่ 180 บาท และคาดจะมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรปี 55 อีก 1.50 บาท คิดเป็น Div. yield 1%