Custom Search

Search This Blog

Wednesday, March 6, 2013

AMATA ลบ2.80% ปรับลดคำแนะนำหลังราคาหุ้นสูง แต่มองกำไรแกร่งจากยอด Backlog

วันพุธที่ 06 มีนาคม 2556 เวลา 15:45:40 น.
(ข้อมูลจากข่าวหุ้นธุรกิจ)


ผู้สื่อข่าวรายงานราคาหุ้น บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA ณ เวลา 15.39 น. ลบ 0.75 บาท หรือ 2.80% มาที่ 26 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ 356.67 ล้านบาท ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นไทยโดยรวมบวก 0.65% ทั้งนี้ ราคาหุ้น AMATA ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากระดับราคา 20.10 บาท ในวันที่ 6 ก.พ. มาแตะที่ระดับราคา 27.25 บาท เมื่อมีแรงเทขายเข้ามาอย่างต่อเนื่องทำให้ราคาหุ้นอ่อนตัวลงมาแตะที่ระดับ ราคา 26 บาท ในวันนี้ จากข้อมูล www.settrade.com ระบุว่า บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) 8 แห่ง แนะนำ “ซื้อ” AMATA จำนวน 3 แห่ง แนะนำ “ถือ” และอีก 1 แห่ง แนะนำ “เต็มมูลค่า” โดยให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 27.83 บาท โดยราคาหุ้น AMATA ปัจจุบันเทรดที่ P/E 19.76 เท่า และ P/BV 3.22 เท่า
บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ในวันนี้ (6 มี.ค.) ว่า แนะนำ “ซื้อ” หุ้น AMATA โดยให้ราคาพื้นฐานที่ 27 บาท แม้เราปรับลดคำแนะนำลงทุนหุ้น AMATA เป็น Neutral จาก Outperform หลังราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 66% YTD จนสูงกว่าราคาเป้าหมายที่ 27 บาท เทียบกับดัชนี SET ที่ปรับตัวขึ้น 11%
โดยเราคาดว่า AMATA จะยังมีกำไรเติบโตแข็งแกร่งเนื่องจากมียอด backlog จากการขายที่ดินสูงในปี 53-55 แต่ AMATA ตั้งเป้าหมายยอดขายที่ดินในปี 56 ที่ 3,000 ไร่ ทรงตัวเมื่อเทียบกับปี 55 ที่ 2,800 ไร่ ขณะที่เราประมาณการว่ายอดขายที่ดินจะชะลอตัวเป็น 2,300 ไร่ ซึ่งเราประเมินว่าทิศทางการเปลี่ยนแปลงของยอดขายที่ดินเป็นตัวแปรสำคัญที่จะ ผลักดันราคาหุ้น
ทั้งนี้เรายังไม่ได้รวมประโยชน์ที่ AMATA จะได้รับจากนิคมอมตะเวียดนามโครงการ 2 เนื่องจากโครงการดังกล่าวจะยังไม่สามารถรับรู้รายได้จนปี 57
ด้าน บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ในวันนี้ (6 มี.ค.) ว่า AMATA (TP30) กระแส FDI ไหลเข้ายังหนุน ใกล้ทดสอบ Target Price 30 บาท ของ Nomura เนื่องจาก 1) มีที่ดินทำเลดีๆอยู่เยอะ 2) การเติบโตของอุตสาหกรรมยานยนต์จะช่วยให้ขายที่ดินได้ดี 3) มีธุรกิจในเวียดนาม 4) ขยายธุรกิจโรงไฟฟ้าผ่าน Amata B. Grimm Power 5) คาดกำไรสุทธิทำจุดสูงสุดต่อเนื่อง FY13F-15F และ 5) ราคาปัจจุบันยังมี discount จากประมาณการ NAV ของโนมูระ อยู่ 26%